პროცენტული სვოპი
პროცენტული სვოპი (ინგლ. interest rate swap, IRS) — ორ მხარეს შორის წარმოებული ფინანსური ინსტრუმენტი შეთანხმების სახით, რომ გარკვეულ თარიღში ერთი მხარე გადაუხდის მეორე მხარეს ფიქსირებულ პროცენტს გარკვეულ თანხაზე და მისგან პროცენტის თანხაზე გადახდას მიიღებს მცოცავი განაკვეთით (მაგალითად, LIBOR-ის განაკვეთით).[1]
შეთანხმება მომავალი საპროცენტო განაკვეთის შესახებ (ინგლ. Forward Rate Agreement) — სტანდარტიზებული პროცენტული სვოპი.[2]
პროცენტულ სვოპს, ჩვეულებრივ იყენებენ აქტივებთან და პასივებთან ოპერაციების დაზღვევისას ფიქსირებული განაკვეთების მცოცავ განაკვეთებში და პირიქით გადასაყვანად. პროცენტული სვოპის პოზიცია შეიცავს საპროცენტო და საკრედიტო რისკებს ხელშეკრულების მხარეებისათვის.[3]
გამოყენება[რედაქტირება | წყაროს რედაქტირება]
პროცენტული სვოპები პოულოვენ გამოყენებას სხვადასხვა საინვესტიციო სტრატეგიებში. ისინი არიან პოპულარული ინსტრუმენტები ჰეჯირებისა და ფინანსური სპეკულაციებისათვის.
ჰეჯირება[რედაქტირება | წყაროს რედაქტირება]
საპროცენტო განაკვეთის დაფიქსირება სვოპ შეთანხმებით იძლევა საპროცენტო განაკვეთების ვარნისგან დაზღვევის შესაძლებლობას. მეორეს მხრივ, საპროცენტო განაკვეთების დაწევისას კონტრაგენტი მოგებაში იქნება.[4]
სპეკულაციები[რედაქტირება | წყაროს რედაქტირება]
პროცენტული სვოპზე პოზიციაში შესვლის დაბალი ზღვარის წყალობით ისინი სარგებლობენ პოპულარობით საპროცენტო განაკვეთების მოძრაობაზე სპეკულაციების განმახორციელებელ ტრეიდერებთან.[5]
ასე, საბაზო აქტივზე სრულფასოვანი მოკლე პოზიციის გახსნის ნაცვლად, რომელზეც მოსალოდნელია ფასის ვარდნა, ტრეიდერისათვის საკმარისია სვოპ შეთანხმების დადება, რომელიც აფიქსირებს საპროცენტო განაკვეთს ანალოგიურ პერიოდზე.
სქოლიო[რედაქტირება | წყაროს რედაქტირება]
- ↑ Interest Rate Swaps. global.pimco.com. ციტირების თარიღი: 2022-01-07
- ↑ Hedge accounting: What are the benefits of a dynamic risk management strategy?. bloomberg.com. ციტირების თარიღი: 2022-01-07
- ↑ Swap Trading. comparebrokers.co. ციტირების თარიღი: 2022-01-07
- ↑ Interest Rate Swap. investopedia.com. ციტირების თარიღი: 2022-01-07
- ↑ An In-Depth Look at the Swap Market. investopedia.com. ციტირების თარიღი: 2022-01-07